Eli5 stock options

Opção de compra de ações O que é uma opção de compra de ações Uma opção de compra de ações é um privilégio, vendido por uma parte para outra, que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma ação a um preço acordado dentro de um determinado período de Tempo. Opções americanas. Que compõem a maioria das opções de ações negociadas em bolsa, podem ser exercidas a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade da opção. Por outro lado, as opções europeias. Também conhecidas como opções de compartilhamento no Reino Unido, são ligeiramente menos comuns e só podem ser resgatadas no prazo de validade. Carregando o jogador. BREVE Opção de compra de ações O contrato de opção de compra de ações é entre duas partes consentâneas, e as opções normalmente representam 100 ações de uma ação subjacente. Opções de colocação e chamada Uma opção de compra de ações é considerada uma chamada quando um comprador conclui um contrato para comprar uma ação a um preço específico em uma data específica. Uma opção é considerada uma colocação quando a opção comprador obtém um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica. A idéia é que o comprador de uma opção de compra acredita que o estoque subjacente aumentará, enquanto o vendedor da opção pensa o contrário. O titular da opção tem o benefício de comprar o estoque com desconto de seu valor de mercado atual se o preço das ações aumentar antes do vencimento. Se, no entanto, o comprador acredita que uma ação declinará em valor, ele entrará em um contrato de opção de venda que lhe dará o direito de vender as ações em uma data futura. Se o estoque subjacente perder o valor antes do vencimento, o detentor da opção pode vendê-lo por um prêmio a partir do valor de mercado atual. O preço de exercício de uma opção é o que determina se é ou não valioso. O preço de exercício é o preço predeterminado no qual o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. Os titulares das opções de chamadas obtêm lucros quando o preço de exercício é inferior ao valor de mercado atual. Coloque o lucro dos titulares das opções quando o preço de exercício for maior do que o valor de mercado atual. Opções de ações do empregado As opções de compra de ações do empregado são semelhantes às opções de compra ou colocação, com algumas diferenças importantes. As opções de compra de ações do empregado normalmente se comprometem ao invés de ter um prazo especificado até o vencimento. Isso significa que um funcionário deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes de ganhar o direito de comprar suas opções. Existe também um preço de subvenção que substitui o preço de exercício, que representa o valor de mercado atual no momento em que o empregado recebe as opções. Estoque e mercado de ações Melhor resposta Editar Um número de pessoas fez perguntas sobre ELI5 relacionadas a como Ações e mercado de ações. Aqui vai: Part One160: Stocks Edit First, vamos imaginar que na rua existe uma loja de brinquedos. O Sr. Jones é dono da loja de brinquedos, e ele possuiu isso nos últimos dez anos. A loja de brinquedos é uma empresa que vende brinquedos e todas as crianças adoram comprar brinquedos da loja de brinquedos do Sr. Jones. Vamos supor que queríamos comprar a loja de brinquedos do Sr. Jones dele para que todas as crianças comprassem brinquedos de nós. Poderíamos comprá-lo por um dólar não, claro que não. Vale muito mais do que isso. Como cerca de dez dólares? Uma centena de dólares. Bem, como exatamente nós saberemos o quanto precisamos pagar para comprar a loja de brinquedos do Sr. Jones. O mais importante a considerar é simplesmente quanto dinheiro faz a fabricação de brinquedos. Se a loja de brinquedos estiver fazendo 100 todos os dias, isso significa que está fazendo cerca de 3.000 (30 dias de 100) todos os meses, ou 36.000 a cada ano (12 meses de 3.000). Vamos supor que podemos descobrir que a loja de brinquedos deve continuar fazendo isso durante os próximos dez anos. Então, poderíamos considerar que toda a loja de brinquedos vale 360 ​​mil (o que é 36 000 por dez anos). Agora, na prática, isso é muito mais complicado. Mas o princípio básico é simplesmente descobrir quanto dinheiro uma empresa pode esperar em um determinado período de tempo. Felizmente, não temos que descobrir isso. Existem grandes empresas cujo trabalho é descobrir o quanto outras empresas valem, e eles fazem todo o trabalho duro para nós. Eles nos informarão o quanto a loja de brinquedos do Sr. Jones realmente vale a pena, e então podemos decidir comprar ou não. Então, considere que a loja de brinquedos vale 360 ​​mil. Se quisermos comprá-lo (e se ele estiver disposto a vendê-lo), podemos pagar ao Sr. Jones tanto dinheiro e agora a loja de brinquedos é nossa Agora, tudo bem e bom se tivermos 360.000 e queremos possuir Toda a empresa. Mas suponhamos que temos apenas metade disso, temos 180 mil. O que podemos fazer agora Bem, enquanto o Sr. Jones estiver disposto, podemos comprar metade de sua empresa em vez de tudo. Isso significa que teremos 50 ou metade da empresa, e ele será a outra metade. Isso significa que, em vez de todo o dinheiro vendendo brinquedos indo para o Sr. Jones, a metade irá até ele e a outra metade para nós. Outra maneira de dizer que somos 50 da empresa é dizer que possuímos 50 ações da empresa. Quando uma empresa é configurada de uma forma que você pode comprar peças, essas peças são chamadas de estoque. Existem duas maneiras de pensar sobre ações: percentuais e compartilhamentos. O que acabamos de falar é a porcentagem. Podemos comprar 50 das ações da empresa de brinquedos Mr. Jones por 180 mil. Da mesma forma, poderíamos comprar 10 das ações da empresa de brinquedos Mr. Jones por 36.000 (assumindo que o valor total da empresa era 360.000), ou podemos comprar uma das ações por 3.600, e assim por diante. Quando você ouve as pessoas falar sobre ações, você vai ouvi-las falar sobre ações de estoque. O que exatamente isso significa Bem, vamos imaginar que o Sr. Jones tenha muitas pessoas que querem comprar uma peça de sua empresa. O que ele pode fazer é dizer Hey todos, eu tenho 100 peças diferentes da minha empresa para venda. Neste exemplo, há 100 peças totais que ele tem para venda, cada uma valendo 1 da ação. Para comprar todas as 100 peças, você custaria 360 mil e isso significaria que você possui toda a empresa. Isso significaria que sempre que a empresa ganha dinheiro, você ganha todo o dinheiro. Mas vamos supor que apenas temos 3.600 para usar. Isso significa que tudo o que podemos pagar é uma parte de sua empresa, mas essa peça vale 1, o que significa que toda vez que a empresa faz cem dólares, obteremos um dólar. Então, neste exemplo, o Sr. Jones analisa a situação e percebe que é muito difícil encontrar pessoas para comprar peças de sua empresa, porque cada peça custa 3,600, o que é muito dinheiro. Então ele decide, em vez de ter apenas 100 peças, ou ações, ele vai ter mil peças. Agora, é preciso dez ações para ter 1 da empresa, mas cada ação é de apenas 360. Isso é muito mais acessível. Ele poderia até decidir fazer 10 mil ações, o que significa que você poderia comprar uma participação por apenas 36. Então, esse é o conceito básico. As empresas reduzem seu valor em pedaços, ou compartilham, e depois vendem as ações para pessoas que as comprarão. As pessoas que compram ações são chamadas de investidores e o ato de comprar uma ação é chamado de investimento. Isso significa que eles estão comprando ações em uma empresa, porque eles pensam que, eventualmente, elas voltarão mais do que pagaram, porque estão recebendo um pedaço de todo o dinheiro que a empresa faz. Quando uma empresa é enorme, vale bilhões de dólares, mesmo mil ações simplesmente não são suficientes. Eles precisam ter muitas, muitas ações para garantir que as ações sejam acessíveis. Algumas empresas têm milhões de ações em estoque. Agora, cobrimos um aspecto do que significa possuir estoque em uma empresa. Você pode manter parte do dinheiro que a empresa faz, com base em quantas ações você possui. Mas quando você possui parte de uma empresa, você não ganha apenas o dinheiro que faz. Você também pode tomar decisões. Todos os que têm ações em uma empresa têm o direito de votar o que a empresa fará a seguir. A quantidade de poder de voto que você possui é igual à porcentagem de ações que você possui. Imagine que uma empresa é de propriedade de três pessoas: Billy, Melissa e James. Imagine que Billy possui 40 do total de ações, e que Melissa e James possuem 30, o que é menor do que o Billy. Suponhamos que a empresa de brinquedos esteja tentando decidir se vende um determinado brinquedo. Billy acha que é uma boa idéia, mas Melissa e James acham que é uma má idéia. Bem, apesar de Billy ter mais ações da empresa e mais poder de voto, ele ainda será votado por Melissa e James. Isso ocorre porque juntos Melissa e James têm 60 em comparação com Billys 40. Quando uma empresa tem muitos detentores de ações (pessoas que possuem ações na empresa), eles terão reuniões chamadas reuniões de acionistas. Nessas reuniões, todos conseguem votar com base nas ações que possuem. A empresa fará o que decidir o voto prevalecente. Então, isso traz uma pergunta. E se houver muitas pessoas que possuam partes, mas uma delas possui mais da metade de todas as ações. Essa pessoa poderia votar em todos os outros, não importa quantas outras pessoas existam. A resposta é sim. Se uma única pessoa possui mais da metade de todas as ações, então eles têm o que é chamado de participação controladora na empresa. Isso significa que eles podem decidir qualquer coisa para a empresa e outvote todos os outros. Parte II160: O Mercado de Valores Editar Então, agora você deve ter uma boa idéia do estoque. Agora vamos imaginar que também existe uma empresa de videogames de propriedade do Sr. Smith. Agora, a empresa do Sr. Smiths está fazendo muito melhor do que o Sr. Jones. Nós dissemos que a empresa do Sr. Jones vale 360 ​​mil com base em quanto é esperado fazer ao longo de dez anos, mas o Sr. Smiths vale duas vezes que a sua empresa de videogames vale 720,000. Imagine que a empresa do Sr. Jones tenha 100 ações no total, cada uma avaliada em 3.600 por ação. Imagine também que a empresa do Sr. Smiths também possui 100 ações no total, cada uma avaliada em 7.200 por ação. Isso significa que, se tivéssemos 7.200, poderíamos optar por comprar duas ações na empresa de brinquedos Sr. Jones ou uma participação na empresa de videogames do sr. Smiths. Vamos supor que já possuímos duas ações no Sr. Jones, empresa de brinquedos. Nossas duas ações valem 7.200, o que é suficiente para comprar uma ação de ações na empresa do Sr. Smiths. Nós olhamos para as duas empresas e decidimos que a empresa do Sr. Smiths parece estar fazendo o melhor, então decidimos vender nossas duas ações na empresa de brinquedos do Sr. Jones e comprar uma parcela de estoque na empresa do Sr. Smiths. E este é o básico da negociação de ações. Agora, aqui é onde as coisas ficam interessantes. Quanto uma empresa realmente vale a pena mudar constantemente. A empresa do Sr. Jones tem feito 100 todos os dias por dez anos, mas todo o ano passado, sua empresa estava fazendo apenas 50 por dia. Ainda vale 360,000160. Talvez esteja perdendo valor ou talvez esteja passando por um período difícil . Se possuíssemos ações na empresa, teríamos que decidir qual é. Se decidimos que a empresa está perdendo valor, provavelmente queremos vender nossos estoques e comprar ações em uma empresa que esteja melhorando. Há muitas razões para assumir que uma empresa está melhor ou pior. Podemos ter ouvido um rumor de que a empresa de brinquedos do Sr. Jones, mesmo que apenas tenha feito 50 dias, está prestes a começar a vender um brinquedo realmente divertido. Nós dizemos a Wow, se ele vende esse brinquedo, muitos filhos vão comprá-lo e então decidimos comprar um monte de ações, porque achamos que o estoque realmente vale mais do que o Sr. Jones diz. Da mesma forma, podemos ter ouvido um rumor de que uma empresa de brinquedos ainda melhor vai abrir uma loja ao lado da loja de brinquedos do Sr. Jones. Neste caso, poderemos dizer: Ah, não temos muitas ações na empresa de brinquedos Sr. Jones, e é melhor vendê-lo rápido. Se não, perderemos dinheiro porque as crianças vão comprar na nova loja de brinquedos em vez de. Você pode ver que a emoção desempenha um papel importante nisso. Agora vamos imaginar que em vez de duas empresas (Mr. Jones Toy Company e Mr. Smiths Video Game Company), existem centenas de empresas. Vamos também imaginar que existem milhares de pessoas todas as ações comerciais em cada empresa, ao mesmo tempo. Agora você tem o que é chamado de bolsa de valores. Se você tomar o valor de todas as empresas e juntá-las, e depois dividir isso pelo número total de empresas em sua bolsa de valores, você obtém uma média que você pode acompanhar ao longo do tempo para ver o quão bem em média todas as empresas estão fazendo. Vamos supor que todas as empresas combinadas valem um milhão de dólares, e que existem apenas dez empresas na bolsa de valores. Então, diriamos que o valor médio é um milhão dividido por dez, que é de 100.000. Lembre-se, no entanto, de quantas empresas valem as mudanças ao longo do tempo, então, no próximo dia, pode-se concluir que todas as dez empresas combinadas agora valem dois milhões de dólares, o que significa que nossa média é agora de 200 mil. Se acompanharmos essa média ao longo do tempo, podemos criar um gráfico. Podemos assistir este gráfico para ter uma boa sensação de como as empresas na bolsa de valores estão fazendo. Isso também pode nos ajudar a decidir se investir ou não em mais empresas é uma boa idéia, ou uma má idéia. Lá está, o básico dos estoques e do mercado de ações. Espero que tenha gostado. Editar contribuições Existem muitas perguntas e respostas interessantes sobre este tópico no tópico Reddit. Por favor, alguém precisa explicar futuros, opções e futuros derivados: a obrigação de comprar um valor fixo de um bem especificado em uma data estabelecida no futuro. Digamos que você é um agricultor e está preocupado que o preço do milho caia, você pode comprar um contrato de futuros para entregar uma quantidade fixa de sua safra a um preço predeterminado, reduzindo assim a incerteza. Opções: semelhantes aos futuros, exceto como o nome indica, as opções são o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender uma quantidade fixa em ou antes de uma determinada data no futuro. Os executivos corporativos geralmente são pagos em opções de ações que têm um preço de exercício (o preço pelo qual você pagaria o estoque na entrega) acima do preço atual, o que lhes dá o incentivo para atuar no melhor interesse nos acionistas. Por exemplo: o estoque do XYZ Corps é de 15 partes e a empresa quer projetar um novo plano de compensação. Eles concedem as opções de compra de CEO (o direito de comprar ações a um preço determinado), por exemplo, em 20 partes. Se o CEO não melhorar o valor da participação da empresa acima de 20 partes, essas opções são inúteis. Existem muitos tipos diferentes de opções: Put, Call, American, European, etc. Put é o direito de vender a um preço determinado, oferecendo proteção contra uma queda no valor da ação. A chamada é o direito, mas não a obrigação, de comprar a um preço determinado. As opções americanas podem ser exercidas em qualquer ponto até que expiram, enquanto as opções européias só podem ser exercidas em datas especificadas. Muitas pessoas usam opções como meio de limitar seu risco de perda, oferecendo muitas recompensas. Se você gastar 100 em opções em 100 ações que acabam sem valor, você perde 100 e se afasta. Se você comprar 100 ações por 10 partes, você tem um custo frontal muito mais alto e você tem muito mais risco de perda - até 1.000. Derivados: Opções e futuros ambos caem sob o guarda-chuva de derivativos. Um derivado é um instrumento financeiro que é avaliado com base em um ativo subjacente. Um valor de opções é baseado no preço atual das ações subjacentes e na probabilidade de mudar em valor. Um estoque que é conhecido por grandes movimentos para cima terá opções de chamadas caras, porque é provável que valem muito dinheiro, enquanto estoques constantes como a GE não são propensos a grandes balanços, então as opções de chamadas que estão longe do preço atual são muito barato.